2007年，*叉車(chē)銷(xiāo)量預(yù)計(jì)可達(dá)到13.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%；出口叉車(chē)4.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)78%，出口量約占銷(xiāo)量的34%；而出口增量對(duì)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到65%。2007年，全球叉車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)到90.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。消費(fèi)量按地區(qū)構(gòu)成情況如下：歐洲占世界叉車(chē)市場(chǎng)份額約為40%；其次為北美（美國(guó)＋加拿大）市場(chǎng)，約為21%；*所占市場(chǎng)份額已超過(guò)11%；而日本占比不超過(guò)10%；世界其它地區(qū)比重則接近16%。
　　我國(guó)內(nèi)燃平衡重式叉車(chē)約占銷(xiāo)量的80%，而全球叉車(chē)銷(xiāo)量中電動(dòng)叉車(chē)比重超過(guò)了50%，這是因?yàn)樵跉W、美、日的叉車(chē)市場(chǎng)上，電動(dòng)叉車(chē)已成為主流產(chǎn)品的緣故。由于我國(guó)對(duì)環(huán)保要求較低、叉車(chē)作業(yè)更頻繁、作業(yè)環(huán)境較惡劣以及運(yùn)行成本等因素，我們認(rèn)為較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)我國(guó)的叉車(chē)需求仍將傾向于使用內(nèi)燃叉車(chē)。
在全球叉車(chē)市場(chǎng)格局中，豐田和林德遙遙領(lǐng)先，年銷(xiāo)售收入超過(guò)50億美元；而安叉和杭叉在國(guó)內(nèi)叉車(chē)市場(chǎng)上稱(chēng)雄，合計(jì)市場(chǎng)占有率超過(guò)50%。
　　我們發(fā)現(xiàn)叉車(chē)的國(guó)內(nèi)需求并未如原先所認(rèn)為的可長(zhǎng)期保持較快增長(zhǎng)，以表觀(guān)消費(fèi)量（銷(xiāo)量＋進(jìn)口量—出口量）作為衡量國(guó)內(nèi)需求的指標(biāo)，預(yù)計(jì)07年國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求量為10.6萬(wàn)輛，較上年增長(zhǎng)13.5%，增速同比下降了近16個(gè)百分點(diǎn)，而且漸顯趨緩之勢(shì)?？紤]到物流成本下降、單位物流費(fèi)用所使用叉車(chē)數(shù)上升和美、日發(fā)展經(jīng)驗(yàn)等因素，我們傾向于認(rèn)為07年國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求量增速下降只是暫時(shí)現(xiàn)象，考慮到*未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)GDP將保持8%以上的增速，我們預(yù)計(jì)2010年前國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求的年增速將保持在15%的水平?；谖覈?guó)叉車(chē)出口量占海外市場(chǎng)比重仍較低、性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)突出以及出口退稅導(dǎo)致國(guó)內(nèi)企業(yè)出口沖動(dòng)等理由，我們預(yù)計(jì)未來(lái)*叉車(chē)出口仍將保持較快增速，2010年前復(fù)合增長(zhǎng)率不低于30%。綜上，我們判斷未來(lái)3年國(guó)內(nèi)叉車(chē)銷(xiāo)量年增速有望保持在20%以上，對(duì)海外市場(chǎng)的依賴(lài)度將加大。

我國(guó)銷(xiāo)量快速增長(zhǎng)

　　作為應(yīng)用最廣泛的物流搬運(yùn)工具，自99年以來(lái)，我國(guó)的叉車(chē)銷(xiāo)量一直保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)07年銷(xiāo)量可達(dá)到13.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30%。內(nèi)燃平衡重式叉車(chē)（Ⅳ+Ⅴ類(lèi)）是我國(guó)最主流的產(chǎn)品，在銷(xiāo)量構(gòu)成中處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，多年來(lái)一直保持在80%左右的比重。出口已成銷(xiāo)量增長(zhǎng)的主要推進(jìn)力。07年預(yù)計(jì)我國(guó)出口叉車(chē)4.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)78%，出口量約占銷(xiāo)量的34%；而出口增量對(duì)銷(xiāo)量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到65%。在出口構(gòu)成中，內(nèi)燃叉車(chē)約占出口量的60%，低于其在銷(xiāo)量中占比，電動(dòng)叉車(chē)約占40%，該構(gòu)成與全球叉車(chē)市場(chǎng)以電動(dòng)叉車(chē)為主流產(chǎn)品的消費(fèi)結(jié)構(gòu)有關(guān)。

全球需求穩(wěn)步上升

　　相比我國(guó)，近年來(lái)全球叉車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)較為平穩(wěn)。根據(jù)世界工業(yè)車(chē)輛協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，06年全球共銷(xiāo)售叉車(chē)82.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.7%；預(yù)計(jì)07年銷(xiāo)量達(dá)到90.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。從全球叉車(chē)市場(chǎng)按地區(qū)構(gòu)成情況來(lái)看，歐洲是*的叉車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，占世界叉車(chē)市場(chǎng)份額比較穩(wěn)定，約為40%；其次為北美（美國(guó)＋加拿大）市場(chǎng)，其市場(chǎng)份額有所下滑，07年約為21%；*已超越日本成為第三大叉車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)，表觀(guān)消費(fèi)量（銷(xiāo)量＋進(jìn)口量—出口量）占全球市場(chǎng)份額逐年增加，現(xiàn)已超過(guò)11%；而日本叉車(chē)需求占全球市場(chǎng)份額也出現(xiàn)下降走勢(shì)，預(yù)計(jì)其07年消費(fèi)量占比不超過(guò)10%；世界其它地區(qū)叉車(chē)需求比重則不斷提高，目前已接近16%。
與我國(guó)以?xún)?nèi)燃平衡重式叉車(chē)為主的叉車(chē)需求結(jié)構(gòu)不同，世界叉車(chē)消費(fèi)量中電動(dòng)叉車(chē)（Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ類(lèi)）比重超過(guò)了50%，這是因?yàn)樵跉W、美、日的叉車(chē)市場(chǎng)上，電動(dòng)叉車(chē)已成為主流產(chǎn)品的緣故。其中歐洲的電動(dòng)叉車(chē)占比*，超過(guò)70%；北美和日本的電動(dòng)叉車(chē)占比在50%左右，保持上升態(tài)勢(shì)。
　　由于我國(guó)對(duì)環(huán)保要求較低、叉車(chē)作業(yè)更頻繁、作業(yè)環(huán)境較惡劣以及運(yùn)行成本等因素，導(dǎo)致我國(guó)的叉車(chē)需求更傾向于使用內(nèi)燃叉車(chē)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)與發(fā)達(dá)*差異較大，而且我們認(rèn)為該狀況會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。豐田和凱傲集團(tuán)（收購(gòu)了林德叉車(chē)）屬于全球叉車(chē)制造業(yè)的*梯隊(duì)，銷(xiāo)售收入都在50億美元以上；納科和永恒力屬于第二梯隊(duì)，銷(xiāo)售收入在20億美元以上；三菱-卡特、皇冠和小松屬于第三梯隊(duì)，銷(xiāo)售收入在10-20億美元之間；我國(guó)的安徽叉車(chē)集團(tuán)首次躋身世界，與TCM、日產(chǎn)同屬于第四梯隊(duì)，銷(xiāo)售收入在6-10億美元之間；此外，我國(guó)的浙江杭叉和大連叉車(chē)還分別位列第16位和20位。
　　由此可見(jiàn)，豐田和林德的優(yōu)勢(shì)非常明顯，和其它梯隊(duì)之間差距懸殊，其余廠(chǎng)商難以在短期內(nèi)撼動(dòng)他們的地位；而合力集團(tuán)與TCM、日產(chǎn)之間雖有差距，但憑借*本土市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)和產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)，排名繼續(xù)前移不是沒(méi)有可能。

國(guó)內(nèi)：安叉和杭叉

　　根據(jù)*叉車(chē)網(wǎng)的評(píng)比，按銷(xiāo)量排名，06年國(guó)內(nèi)位制造商分別是安叉集團(tuán)、浙江杭叉、林德（*）、大連叉車(chē)和輛勵(lì)福。具體細(xì)分市場(chǎng)排名如圖表17所示，安叉、杭叉等內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品仍集中于中低端市場(chǎng)。目前內(nèi)資企業(yè)在叉車(chē)市場(chǎng)上居于主導(dǎo)地位，07年1-10月，以銷(xiāo)量計(jì)，內(nèi)資企業(yè)的市場(chǎng)占有率約為80%，外資企業(yè)只有20%。安叉集團(tuán)和杭叉集團(tuán)是無(wú)可爭(zhēng)議的國(guó)內(nèi)叉車(chē)兩大龍頭企業(yè)，多年來(lái)兩者合計(jì)的市場(chǎng)占有率均保持在50%以上，其余企業(yè)與之差距較大。安叉產(chǎn)品以中端為主，杭叉產(chǎn)品以中低端為主，但兩者皆努力將產(chǎn)品向高端延伸。

成長(zhǎng)動(dòng)力：外需為主、內(nèi)需為輔

　　叉車(chē)因其適用性廣，又順應(yīng)我國(guó)物流業(yè)大發(fā)展的需要，被普遍認(rèn)為是周期性弱、國(guó)內(nèi)需求能長(zhǎng)期保持較快增長(zhǎng)的工程機(jī)械產(chǎn)品。但分析近年來(lái)的數(shù)據(jù)后，我們發(fā)現(xiàn)叉車(chē)的國(guó)內(nèi)需求表現(xiàn)與上述認(rèn)識(shí)有一定出入。以表觀(guān)消費(fèi)量（銷(xiāo)量＋進(jìn)口量—出口量）作為衡量國(guó)內(nèi)需求的指標(biāo)，預(yù)計(jì)07年國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求量為10.6萬(wàn)輛，較上年增長(zhǎng)13.5%，增速同比下降了近16個(gè)百分點(diǎn)，成長(zhǎng)性并不明顯，而且其增速也漸顯趨緩之勢(shì)。按產(chǎn)品分類(lèi)分析，07年內(nèi)燃叉車(chē)的國(guó)內(nèi)需求量預(yù)計(jì)為8.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.4%，增速較上年下降22個(gè)百分點(diǎn)；電動(dòng)叉車(chē)的國(guó)內(nèi)需求量約為1.7萬(wàn)輛，增速不到1%，明顯低于內(nèi)燃叉車(chē)，而且已是連續(xù)2年滯長(zhǎng)。是什么原因?qū)е律鲜霈F(xiàn)象發(fā)生的呢？由于叉車(chē)的下游廣泛，難以確定直接的影響因素，我們嘗試從宏觀(guān)角度來(lái)尋找原因。但從物流業(yè)發(fā)展規(guī)模和倉(cāng)儲(chǔ)、零售業(yè)的固定資產(chǎn)投資等數(shù)據(jù)看，并未表現(xiàn)出與叉車(chē)的國(guó)內(nèi)需求有明顯相關(guān)性，我們也未能找到其它宏觀(guān)數(shù)據(jù)能夠比較好地解釋上述現(xiàn)象。難道是國(guó)內(nèi)的叉車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)面臨飽和了？如果真是這樣，那根據(jù)美、日叉車(chē)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，今后叉車(chē)的需求變化將與GDP增速有很高關(guān)聯(lián)度。但基于以下理由，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求仍具較大發(fā)展空間：相比發(fā)達(dá)*，我國(guó)的物流成本仍然存在較大下降空間。07年1-9月，國(guó)內(nèi)的社會(huì)物流費(fèi)用為30，283億元，占GDP比例為18.2%，遠(yuǎn)高出發(fā)達(dá)*約10%的比例，說(shuō)明我國(guó)的物流效率仍有待提高，叉車(chē)等現(xiàn)代物流發(fā)展必需的搬運(yùn)裝備仍有較大需求。 比較單位物流費(fèi)用所使用叉車(chē)數(shù)（叉車(chē)保有量/社會(huì)物流費(fèi)用）這一指標(biāo)：北美和日本在高峰期該指標(biāo)皆達(dá)到130輛/億美元，而我國(guó)目前為89輛/億美元（07年保有量按50萬(wàn)輛計(jì)），考慮到我國(guó)物流費(fèi)用仍在保持增長(zhǎng)，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)叉車(chē)的保有量遠(yuǎn)未達(dá)到飽和。發(fā)達(dá)*因?yàn)閯趧?dòng)力成本高，早已完成叉車(chē)代替人工搬運(yùn)過(guò)程，且叉車(chē)的操作成本（主要是駕駛員工資）遠(yuǎn)高于采購(gòu)成本，因此采購(gòu)叉車(chē)時(shí)關(guān)注性能更甚于價(jià)格；而我國(guó)勞動(dòng)力成本低，叉車(chē)采購(gòu)成本相對(duì)顯得較高，仍處于叉車(chē)替代人工搬運(yùn)的過(guò)程，叉車(chē)需求將隨著勞動(dòng)力成本的上升而增加，并對(duì)產(chǎn)品價(jià)格較敏感。即使是美國(guó)、日本這樣物流業(yè)發(fā)展比較成熟的*，其在經(jīng)濟(jì)上升階段時(shí)，叉車(chē)的需求增速均高于GDP增速，彈性系數(shù)在1.5以上。因此我們傾向認(rèn)為07年國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求量增速下降可能只是暫時(shí)現(xiàn)象，考慮到*未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)GDP將保持8%以上的增速，我們預(yù)計(jì)2010年前國(guó)內(nèi)叉車(chē)需求的年增速將保持在15%的水平。

海外市場(chǎng)：發(fā)展空間大

　　我國(guó)叉車(chē)出口量占海外市場(chǎng)比重仍較低：預(yù)計(jì)07年*叉車(chē)的海外市場(chǎng)占有率僅有5.9%，其中內(nèi)燃叉車(chē)占比為8.8%，電動(dòng)叉車(chē)為3.9%。出口地區(qū)以歐美*等主要叉車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)為主，市場(chǎng)容量大：我國(guó)叉車(chē)的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)突出：根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近年來(lái)我國(guó)出口叉車(chē)的均價(jià)水平基本保持在1.1萬(wàn)美元/輛左右；相比之下，06年豐田、永恒力、納科（三者銷(xiāo)量合計(jì)占到全球銷(xiāo)量的42.9%）等大廠(chǎng)的產(chǎn)品均價(jià)皆在2.5萬(wàn)美元/輛以上，是我國(guó)出口產(chǎn)品均價(jià)的兩倍以上，因此我國(guó)叉車(chē)的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)是明顯的。由于叉車(chē)出口享受17%的退稅率，而目前叉車(chē)的出口均價(jià)與國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售價(jià)格持平，考慮退稅因素之后，出口叉車(chē)的盈利能力實(shí)際好于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因此國(guó)內(nèi)企業(yè)有強(qiáng)烈出口沖動(dòng)，紛紛加快建立海外營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，這也有助于*叉車(chē)走向國(guó)際市場(chǎng)。雖然人民幣升值對(duì)出口性?xún)r(jià)比有負(fù)面影響，但我們認(rèn)為影響有限，預(yù)計(jì)未來(lái)叉車(chē)出口仍將保持較快增速，2010年前復(fù)合增長(zhǎng)率不低于30%。綜上，我們判斷未來(lái)3年國(guó)內(nèi)叉車(chē)銷(xiāo)量年增速有望保持在20%以上。