一、單選題 　　1．僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于（? ）萬元人民幣（或等值外幣）。 　　A．10 　　B．5 　　C．20 　　D．15 　　答案：A 　　解析：根據(jù)監(jiān)管要求，理財產(chǎn)品的銷售起點金額不得低于5萬元人民幣（或等值外幣）；僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于10萬元人民幣（或等值外幣），不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。 　　2．另類投資可以采用（? ）策略，以實現(xiàn)以小搏大的投資目的。 　　A．杠桿投資 　　B．賣空投資 　　C．買多投資 　　D．對沖投資 　　答案：A 　　解析：對另類資產(chǎn)的投資稱為另類投資，較傳統(tǒng)投資而言，有兩個方面的區(qū)別與聯(lián)系：①交易策略上，除采用傳統(tǒng)投資的買進(jìn)并持有策略外，為規(guī)避資產(chǎn)深幅下跌風(fēng)險，另類投資還可采用賣空策略；②操作方式上，傳統(tǒng)投資的投資資金以本金作為*約束上限，而另類投資則可以采用杠桿投資策略，以實現(xiàn)以小搏大的投資目的。 　　3．某銀行人民幣債券理財計劃為半年期理財產(chǎn)品，到期一次還本付息。2010年3月1日，某人投資10000元購買該理財產(chǎn)品，半年后到期，該產(chǎn)品實際年收益率為3.6%，則理財收益約為（? ）元。 　　A．78.02 　　B．66.22 　　C．181.48 　　D．262.32 　　答案：C 　　解析：實際理財天數(shù)=31 30 31 30 31 31=184（天），理財收益=理財金額×年收益率×實際理財天數(shù)/365=10000×3.6%×184/365=181.48（元）。 　　4．下列關(guān)于股票掛鉤類理財產(chǎn)品的表述中，正確的是（? ）。 　　A．投資組合只限于股票、一籃子股票 　　B．按是否保障本金劃分，可分為不保障本金理財產(chǎn)品和保障本金理財產(chǎn)品 　　C．按結(jié)構(gòu)來劃分，可以分為可自動贖回理財產(chǎn)品和不可自動贖回理財產(chǎn)品 　　D．股票掛鉤類理財產(chǎn)品又稱主動式投資產(chǎn)品 　　答案：B 　　解析：股票掛鉤類理財產(chǎn)品又稱聯(lián)動式投資產(chǎn)品，指通過金融工程技術(shù)，針對投資者對資本市場的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。股票掛鉤類理財產(chǎn)品可以有多種具體結(jié)構(gòu)，如自動贖回、價幅累積等。 　　5．銀行發(fā)行的債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在____和____上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。（? ） 　　A．股票市場；貨幣市場 　　B．期貨市場；債券市場 　　C．貨幣市場；債券市場 　　D．期貨市場；貨幣市場 　　答案：C 　　解析：債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在貨幣市場和債券市場上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。其特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，一般投資期限固定，不得提前支取。 　　6．假設(shè)有一款固定收益類理財產(chǎn)品，理財期限為6個月，理財期間固定收益為年收益率3.00%?？蛻粜⊥踬徺I該產(chǎn)品30000元，則6個月到期時，該投資者連本帶利共可獲得（? ）元。 　　A．30000 　　B．30180 　　C．30225 　　D．30450 　　答案：D 　　解析：該投資者連本帶利共可獲得：30000×（1 3.00%/2）=30450（元）。 　　7．貨幣型理財產(chǎn)品所面臨的信用風(fēng)險____，流動性風(fēng)險____。（? ） 　　A．低；大 　　B．高；大 　　C．高；小 　　D．低；小 　　答案：D 　　解析：由于貨幣型理財產(chǎn)品的投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險低，流動性風(fēng)險小，屬于保守、穩(wěn)健型產(chǎn)品。 　　8．某投資者購買了50000美元利率掛鉤外匯結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，該理財產(chǎn)品與LIBOR掛鉤，協(xié)議規(guī)定：當(dāng)LIBOR處于2%～2.75%區(qū)間時，給予高收益率6%；若任何一天LIBOR超出2%～2.75%區(qū)間，則按低收益率2%計算；若實際一年中LIBOR在2%～2.75%區(qū)間為90天。則該產(chǎn)品投資者的收益為（? ）美元。（假定一年按360天計算） 　　A．750 　　B．1500 　　C．2500 　　D．3000 　　答案：B 　　解析：該產(chǎn)品投資者的收益=50000×6%×90/360 50000×2%×270/360=1500（美元）。 　　9．通常理財產(chǎn)品會根據(jù)股票籃子里的所有股票或表現(xiàn)最差股票的表現(xiàn)作為收益回報的基準(zhǔn)。其中“表現(xiàn)最差股票”一般是指（? ）。 　　A．某日收市價*的股票 　　B．某日市價跌幅*的股票 　　C．某日收市價與最初價相差*的股票 　　D．某日收市價相對最初價上升幅度比率最小或下跌幅度比率*的股票 　　答案：D 　　解析：就股票組合中的每個股票而言，在觀察期內(nèi)某交易所營業(yè)日的股票表現(xiàn)=（當(dāng)日該股票的收市股價-最初股價）/最初股價×*，而“表現(xiàn)最差股票”是指股票組合中按以上公式計算的股票表現(xiàn)值最小的股票。 　　10．在理財期間，市場利率上升，但理財產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高，這是理財產(chǎn)品面臨的（? ）。 　　A．流動性風(fēng)險 　　B．政策風(fēng)險 　　C．市場風(fēng)險 　　D．法律風(fēng)險 　　答案：C 　　解析：市場風(fēng)險表現(xiàn)為：如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高。 　　11．國內(nèi)*人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品出現(xiàn)在（? ）年。 　　A．2002 　　B．2003 　　C．2004 　　D．2005 　　答案：D 　　解析：2005年初出現(xiàn)了國內(nèi)*人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場分享國際市場金融產(chǎn)品的收益。 　　12．A銀行在市場上發(fā)行了一個投資期3個月的看好歐元/美元的一觸即付期權(quán)產(chǎn)品，并設(shè)定其觸發(fā)匯率為1歐元兌1.2706美元。假定其潛在回報率為5%，*回報率為1%?？蛻粜￡悓υ摦a(chǎn)品感興趣，拿出10萬元作為保證投資金額。如果到期時，最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，則該產(chǎn)品的總回報是（? ）萬元。 　　A．10.1 　　B．10.2 　　C．10.4 　　D．10.5 　　答案：D 　　解析：最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額×（1 潛在回報率）；否則，總回報=保證投資金額×（1 *回報率）。因此，題中產(chǎn)品總回報=10×（1 5%）=10.5（萬元）。 　　13．部分另類資產(chǎn)發(fā)生損失的可能性不大，一旦發(fā)生損失，產(chǎn)品的損失額度將會（? ）。 　　A．很小 　　B．很大 　　C．無法估計 　　D．適中 　　答案：B 　　解析：雖然部分另類資產(chǎn)發(fā)生損失的可能性不大，但一旦發(fā)生損失，產(chǎn)品的損失額度將會很大。 　　14．（? ）不屬于債券型理財產(chǎn)品資金的主要投向市場。 　　A．銀行間債券市場 　　B．基金市場 　　C．國債市場 　　D．企業(yè)債市場 　　答案：B 　　解析：略。 　　15．我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中，通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)（? ）下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。 　　A．東京時間 　　B．巴黎時間 　　C．北京時間 　　D．紐約時間 　　答案：A 　　解析：略。 金考網(wǎng)小編為您精心整理了《個人理財》第四章的章節(jié)練習(xí)，看一下您對本章知識點的掌握程度，一起來檢測一下吧！ 　　二、多選題 　　1．與其他理財產(chǎn)品相比，組合投資類理財產(chǎn)品實現(xiàn)的突破包括（? ）。 　　A．突破了理財產(chǎn)品投資渠道狹窄的限制 　　B．突破了銀行理財產(chǎn)品間歇性銷售的形式 　　C．突破了理財產(chǎn)品資金量的限制 　　D．突破了理財產(chǎn)品期限的限制 　　E．突破了理財產(chǎn)品投資風(fēng)險的限制 　　答案：A|B 　　解析：與其他理財產(chǎn)品相比，組合投資類理財產(chǎn)品實現(xiàn)兩大突破：一是突破了理財產(chǎn)品投資渠道狹窄的限制，進(jìn)行多種組合投資，甚至可以跨多個市場進(jìn)行投資；二是突破了銀行理財產(chǎn)品間歇性銷售的形式，組合投資類理財產(chǎn)品可以滾動發(fā)行和連續(xù)銷售。 　　2．下列關(guān)于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的說法，正確的有（? ）。 　　A．利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品 　　B．利率掛鉤類理財產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤，產(chǎn)品的收益取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢 　　C．對于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品而言，掛鉤標(biāo)的必定是一組或多組利率/債券 　　D．債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在貨幣市場和債券市場上進(jìn)行交換和交易，并由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品 　　E．特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，一般投資期限固定，不得提前支取 　　答案：A|B|C|E 　　解析：D項債券掛鉤類理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，而不是由非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行。 　　3．下列屬于投資顧問在理財產(chǎn)品中所提供的顧問服務(wù)內(nèi)容的有（? ）。 　　A．提供投資策略建議 　　B．提供投資組合建議 　　C．提供投資計劃建議 　　D．提供投資風(fēng)險分析 　　E．提供投資原則和投資理念建議 　　答案：A|B|C|E 　　解析：投資顧問是指為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所募集資金（如理財資金成立的信托財產(chǎn)）投資運作提供咨詢服務(wù)、承擔(dān)正常的投資運作管理的第三方機(jī)構(gòu)。投資顧問在理財產(chǎn)品中所提供的顧問服務(wù)內(nèi)容主要包括：提供投資原則和投資理念建議；提供投資策略建議；提供投資組合建議；提供投資計劃建議；提供具體投資建議以及約定的其他投資顧問服務(wù)。 　　4．ETF在本質(zhì)上是開放式基金，與現(xiàn)有開放式基金沒什么本質(zhì)區(qū)別，但其本身具有的鮮明特征包括（? ）。 　　A．投資者也可以現(xiàn)金申購或者贖回ETF 　　B．ETF與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，*的優(yōu)勢在于是在交易所掛牌、交易非常便利 　　C．可以在交易所掛牌交易，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接購買ETF份額 　　D．ETF基本是指數(shù)型開放式基金 　　E．投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF 　　答案：B|C|D|E 　　解析：A項，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF。 　　5．下列屬于債券型理財產(chǎn)品主要投資對象的有（? ）。 　　A．國債 　　B．金融債 　　C．企業(yè)債 　　D．中央銀行票據(jù) 　　E．大額存單 　　答案：A|B|D 　　解析：債券型理財產(chǎn)品是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。C項企業(yè)債的風(fēng)險相對較大，不屬于債券型理財產(chǎn)品的投資對象；債券型理財產(chǎn)品投資風(fēng)險小，目標(biāo)客戶主要是風(fēng)險承受能力較低的投資者，故E項大額存單也不適合。 　　6．根據(jù)衍生交易部分的標(biāo)的資產(chǎn)的不同，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品可以分為（? ）。 　　A．與股票掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　B．與商品掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　C．與信用掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　D．與外匯掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　E．與債券掛鉤的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 　　答案：A|B|D|E 　　解析：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)（即掛鉤標(biāo)的）的表現(xiàn)。根據(jù)掛鉤資產(chǎn)的屬性，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品可分為外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。 　　7．從收益類型來看，組合投資類理財產(chǎn)品主要有（? ）。 　　A．保本浮動收益 　　B．非保本浮動收益 　　C．保本增值收益 　　D．非保本增值收益 　　E．保本純收益 　　答案：A|B 　　解析：略。 　　8．2005年以后我國出現(xiàn)的銀行理財新產(chǎn)品包括（? ）。 　　A．貨幣型理財產(chǎn)品 　　B．權(quán)益掛鉤 　　C．項目融資 　　D．新股申購 　　E．QDII 　　答案：B|C|D|E 　　解析：2005年12月，銀監(jiān)會允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品，權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII等類別的新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。 　　9．下列關(guān)于銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢的說法，正確的有（? ）。 　　A．投資組合保險策略是一種動態(tài)調(diào)整策略 　　B．銀行理財產(chǎn)品市場中類基金產(chǎn)品、開放式產(chǎn)品和組合管理類產(chǎn)品逐步增多 　　C．理財產(chǎn)品市場的發(fā)展，可供選擇的保本保息類產(chǎn)品越來越多 　　D．資產(chǎn)配置已由傳統(tǒng)的現(xiàn)金逐步轉(zhuǎn)向股票和債券 　　E．另類投資的主要優(yōu)點在于多元化投資可降低產(chǎn)品的非系統(tǒng)性風(fēng)險 　　答案：A|B|C 　　解析：D項，資產(chǎn)配置已由傳統(tǒng)的現(xiàn)金、股票和債券逐步轉(zhuǎn)向另類資產(chǎn)和國際資產(chǎn)，如股票市場的認(rèn)股權(quán)證和可換股套利、封閉式對沖基金策略、配對股票套利和混合證券套利等；E項，另類投資的主要優(yōu)點在于多元化投資可降低產(chǎn)品的系統(tǒng)性風(fēng)險，多數(shù)另類投資與傳統(tǒng)投資領(lǐng)域的相關(guān)性較弱，甚至呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，優(yōu)化了資產(chǎn)組合。 　　10．銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢包括（? ）。 　　A．同業(yè)理財?shù)闹鸩酵卣?#13; 　　B．投資組合保險策略的逐步嘗試 　　C．動態(tài)管理類產(chǎn)品的逐步增多 　　D．POP模式的逐步繁榮 　　E．另類投資的逐步興起 　　答案：A|B|C|D|E 　　解析：略。 金考網(wǎng)小編為您精心整理了《個人理財》第四章的章節(jié)練習(xí)，看一下您對本章知識點的掌握程度，一起來檢測一下吧！ 　　三、判斷題 　　1．2002年，國內(nèi)*人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：2002年，*個銀行理財產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平；2005年初國內(nèi)*人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品出現(xiàn)。 　　2．對于外匯掛鉤結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的大多數(shù)結(jié)構(gòu)形式而言，目前大致較為流行的是看好/看淡，或區(qū)間式投資。這些結(jié)構(gòu)形式只可以有一個觸及點。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：這些結(jié)構(gòu)形式可以有一個或一個以上觸及點。 　　3．大體而言，另類理財產(chǎn)品主要涉及的投資領(lǐng)域有藝術(shù)品、農(nóng)產(chǎn)品、飲品（紅酒、白酒和普洱茶）和私募股權(quán)等。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：大體而言，另類理財產(chǎn)品主要涉及的投資領(lǐng)域有藝術(shù)品、飲品（紅酒、白酒和普洱茶）和私募股權(quán)等。 　　4．開放式理財產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的，即可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的理財產(chǎn)品。（? ） 　　答案：正確 　　解析：銀行理財產(chǎn)品按交易類型可分為兩類：開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。開放式產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的，即可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回的理財產(chǎn)品。而封閉式產(chǎn)品是總體份額在存續(xù)期內(nèi)不變，而總體金額是可能變化的理財產(chǎn)品。 　　5．根據(jù)監(jiān)管要求，理財產(chǎn)品的銷售起點金額不得低于10萬元人民幣（或等值外幣）。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：根據(jù)監(jiān)管要求，理財產(chǎn)品的銷售起點金額不得低于5萬元人民幣（或等值外幣）；僅適合有投資經(jīng)驗客戶的理財產(chǎn)品的起點金額不得低于10萬元人民幣（或等值外幣），不得向無投資經(jīng)驗客戶銷售。在實際銷售過程中，商業(yè)銀行往往根據(jù)產(chǎn)品目標(biāo)客戶限定資金門檻和最小遞增金額。 　　6．債券型理財產(chǎn)品是以國債、金融債、公司債券和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：債券型理財產(chǎn)品主要投資對象包括國債、金融債和中央銀行票據(jù)等信用等級高、流動性強(qiáng)、風(fēng)險性小的產(chǎn)品。低信用等級的公司債券不是其投資對象。 　　7．利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品。（? ） 　　答案：正確 　　解析：略。 　　8．公司債券主要分為憑證式債券和記賬式債券。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：公司債券主要分為記名公司債券和不記名公司債券，可提前贖回公司債券和不可提前贖回公司債券。 　　9．就銀行理財產(chǎn)品市場而言，POP合作模式主要有兩種。（? ） 　　答案：錯誤 　　解析：就銀行理財產(chǎn)品市場而言，主要有三種類型的POP合作模式：*，直接購買他行產(chǎn)品的簡單模式；第二，多種產(chǎn)品投資組合的POP模式；第三，隨著ETF基金和ETF連結(jié)基金的熱銷，指數(shù)化投資有可能是銀行理財產(chǎn)品市場的下一個制高點。 　　10．由于目前國內(nèi)銀行業(yè)債券型理財產(chǎn)品通常不提供提前贖回，因此投資者的本金在一定時間內(nèi)會固化在銀行里，并因此給投資者帶來流動性風(fēng)險。（? ） 　　答案：正確 　　解析：流動性風(fēng)險是債券型理財產(chǎn)品所面臨的主要風(fēng)險之一。題干中所述是流動性風(fēng)險的原因。 ? ?